截至29日晚間，A股五大上市險企一季度業(yè)績報告披露完畢。整體來看，5家險企的壽險保費(fèi)同比微增，產(chǎn)險保費(fèi)同比增長12%，但受資本市場低迷的影響，上市險企投資收益減少，拖累凈利潤增速。5家險企實現(xiàn)凈利潤總和513.6億元，同比下降36.4%。
產(chǎn)險保費(fèi)同增12%
投資收益普降
從業(yè)務(wù)收入來看，一季度，A股五大上市險企的壽險保費(fèi)總額同比增0.7%，驚險守住了正增長，但暖意不明顯；產(chǎn)險保費(fèi)總額同比增長12%，險企通過控制綜合費(fèi)用率等措施，較好控制了綜合成本率。
對于壽險業(yè)增長承壓，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，壽險業(yè)當(dāng)前面臨的問題本質(zhì)上是行業(yè)自身發(fā)展的原因，保險行業(yè)經(jīng)營的底層問題沒有得到解決，行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向還不夠清晰，轉(zhuǎn)型的效果還沒有顯現(xiàn)。同時，短期內(nèi)的疫情反復(fù)，消費(fèi)者對收入和消費(fèi)的預(yù)期，以及代理人隊伍脫落，都是影響當(dāng)前保費(fèi)增長的直接因素。
從財產(chǎn)險業(yè)務(wù)來看，一季度在車險綜合改革影響逐漸消除、非車險業(yè)務(wù)快速發(fā)展等多因素影響下，3家上市財險公司保費(fèi)同比增速皆在10%以上。
具體來看，一季度太保產(chǎn)險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入498.64億元，同比增長14%。其中，車險保費(fèi)244.38億元，同比增長11.8%；非車險業(yè)務(wù)收入254.26億元，同比增長16.2%。綜合成本率99.1%，同比下降0.2個百分點(diǎn)，其中，綜合賠付率為70.4%，同比上升1.8個百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率28.7%，同比下降2個百分點(diǎn)。
一季度人保財險實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入1521.39億元，同比增長12.2%；實現(xiàn)承保利潤43.16億元，同比增長10.8%。綜合成本率95.6%，同比下降0.1個百分點(diǎn)。其中，綜合賠付率為70.5%，同比上升0.2個百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率為25.1%，同比下降0.3個百分點(diǎn)。
一季度，平安產(chǎn)險原保險保費(fèi)收入達(dá)730.18億元，同比增長10.3%。綜合成本率為96.8%，同比上升1.6個百分點(diǎn)。平安產(chǎn)險表示，主要受新冠肺炎疫情影響，保證保險業(yè)務(wù)賠付支出上漲。
從凈利潤來看，一季度，上市險企歸屬于母公司股東的凈利潤同比普遍下降。其中，新華保險歸母凈利潤13.44億元，同比下降78.7%；中國人壽歸母凈利潤151.78億元，同比下降46.9%；中國太保實現(xiàn)歸母凈利潤54.37億元，同比下降36.4%；中國平安實現(xiàn)歸母凈利潤206.58億元，同比下降24.1%；中國人保實現(xiàn)歸母凈利潤87.44億元，同比下降12.9%。
在談到凈利潤同比下降的原因時，幾家上市險企無一例外表示，主要受資本市場波動影響，投資收益減少，新華保險還提到去年的基數(shù)較高，也在一定程度上影響了今年一季度的凈利潤同比增速。
發(fā)力銀保渠道
最高增長近900%
從上市險企的壽險業(yè)務(wù)來看，一季度，個人代理渠道業(yè)務(wù)增長仍然承壓。例如，新華保險個險渠道保費(fèi)收入427.93億元，同比下降5.3%。太保壽險個險渠道實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入793.20億元，同比下降10.0%。
在個險渠道業(yè)務(wù)承壓的情況下，大型險企紛紛在銀保渠道發(fā)力。例如，一季度，新華保險銀保渠道實現(xiàn)總保費(fèi)212.41億元，同比增長25.7%。其中，長期險首年保費(fèi)152.47億元，同比增長8.4%；續(xù)期保費(fèi)59.88億元，同比增長112.3%。
太保壽險表示，其構(gòu)建多元化渠道格局，銀保業(yè)務(wù)聚焦戰(zhàn)略渠道，聚焦價值，加快“芯”業(yè)務(wù)模式打造，一季度銀保渠道實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入116.66億元，同比增長892.9%。
平安壽險表示，其在銀保渠道持續(xù)推動“渠道+產(chǎn)品+科技”專業(yè)經(jīng)營體系建設(shè)，進(jìn)一步深化與平安銀行的合作，構(gòu)建專屬產(chǎn)品體系、共享培訓(xùn)資源，銀保渠道新優(yōu)才隊伍質(zhì)量不斷優(yōu)化，業(yè)績貢獻(xiàn)逐步提升。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，當(dāng)前，大型險企和中小型險企對銀保渠道的重視程度持續(xù)提升，做大保費(fèi)規(guī)模，同時，通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升銀保渠道的價值貢獻(xiàn)度?？梢灶A(yù)見的是，銀保渠道將為保險公司貢獻(xiàn)更多保費(fèi)和價值，在該渠道的資源爭奪也將更加激烈。
（文章來源：證券日報網(wǎng)）
