國壽安?；鸾?jīng)理吳堅認(rèn)為，未來宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基調(diào)，將是順應(yīng)時代潮流，堅持結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略方向，更多依靠科技創(chuàng)新，完善宏觀調(diào)控跨周期設(shè)計和調(diào)節(jié)，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風(fēng)險長期均衡。面對波動與不確定性如何“守正出奇”。
吳堅表示，新冠肺炎疫情、錯綜復(fù)雜的國際環(huán)境，使得世界經(jīng)濟(jì)增加了不確定性。當(dāng)前外部全球治理格局發(fā)生系統(tǒng)性變化、全球增長模式出現(xiàn)新變化。內(nèi)部人口紅利、國際化紅利弱化，經(jīng)濟(jì)增長面臨的復(fù)雜程度顯著提升。
全球新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，各國相繼出臺了極其寬松的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，全球流動性極度寬裕，但同時市場波動率也顯著上升。國內(nèi)大循環(huán)與內(nèi)外雙循環(huán)并行的模式為我們打開了局面。
國內(nèi)需求和市場是我國經(jīng)濟(jì)的基本盤，以國內(nèi)大循環(huán)為基礎(chǔ)，進(jìn)一步釋放改革與開放的潛力，以產(chǎn)業(yè)升級作為基礎(chǔ)，進(jìn)一步促進(jìn)國內(nèi)國外雙循環(huán)的形成，我們的經(jīng)濟(jì)體系將更加均衡和安全。
針對當(dāng)前全球資本市場低利率+高波動的大背景以及我國雙循環(huán)的開局，吳堅認(rèn)為，要積極擁抱時代變化，用趨勢抵御波動與不確定性，達(dá)到“守正出奇”的效果。
順應(yīng)時代發(fā)展的大背景，投資首先要選對賽道。吳堅表示，2010年之后，行業(yè)間輪動其實是在下降的，相當(dāng)一部分行業(yè)的估值歷史分位數(shù)都是趨勢下行，“殺估值”是常態(tài)，選對優(yōu)質(zhì)賽道才讓我們持續(xù)獲得收益。尤其是在更加細(xì)分的領(lǐng)域，選擇景氣度持續(xù)向上的板塊收益更加明顯。比如2015年之后經(jīng)濟(jì)緩慢下臺階，而科技創(chuàng)新領(lǐng)域持續(xù)向上，消費分化，周期品則偏弱。
整體上行業(yè)的篩選思路，吳堅選擇產(chǎn)業(yè)內(nèi)生與政策推動下景氣度高的行業(yè)，如：光伏、醫(yī)療健康、新能源汽車、信創(chuàng)等，根據(jù)景氣度的指標(biāo)篩選出潛在的重要投資方向。通過產(chǎn)業(yè)驅(qū)動，精挑細(xì)選成長股，為投資保駕護(hù)航。
在吳堅看來，全球流動性變得極度寬裕的大背景下，投資需要牢牢抓住雙循環(huán)的大背景，左手抓科技，右手抓消費，精耕細(xì)作，才會有“又好又多”的收獲。
吳堅看好消費與科技的重要機會，大概率集中在5G、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、免稅、休閑食品、教育、新能源汽車。此外，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)深化，直接融資大時代的到來也將帶來相關(guān)行業(yè)的大機遇。
基金定期報告數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月31日，吳堅管理的國壽安保策略精選基金今年以來凈值增長率為62.85%，成立以來凈值增長率為123.44%;吳堅管理的國壽安保穩(wěn)惠基金今年以來凈值增長率達(dá)61.21%，成立以來凈值增長率達(dá)124.47%。這兩只產(chǎn)品，從過往業(yè)績來看，投資者自產(chǎn)品成立以來任一日期買入并持有兩年均100%獲得了正收益。
標(biāo)簽： 對經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)戰(zhàn)略
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