日前，上海劍橋科技股份有限公司(以下簡稱“劍橋科技”或“公司”)接受特定對象調研，介紹了光電子業(yè)務的發(fā)展情況。劍橋科技指出，目前公司的光電子業(yè)務雖仍未實現(xiàn)盈利，但已逐步走上正軌。
據(jù)介紹，劍橋科技根植通信行業(yè)多年，起初的產(chǎn)品主要是光接入終端。2017年IPO之前，產(chǎn)品線逐步拓展到無線接入終端。2018年和2019年，通過收購MACOM日本子公司的部分資產(chǎn)、業(yè)務和人員以及Oclaro日本子公司的部分資產(chǎn)、業(yè)務和人員躋身高速光模塊領域。
上述并購完成后，劍橋科技組建了光電子事業(yè)部，并對收購資產(chǎn)和業(yè)務進行了規(guī)劃與整合，精簡了機構與人員，重新部署了生產(chǎn)布局，聚焦高端的400G/800G產(chǎn)品。
據(jù)悉，MACOM和Oclaro的產(chǎn)品技術主要集中在電信領域，主要是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高速中長距單模光器件和光模塊。劍橋科技指出，只局限于電信領域不足以負擔現(xiàn)有規(guī)模的團隊，必須要拓展到數(shù)通領域。
劍橋科技指出，公司進入數(shù)據(jù)中心領域是因為相關技術的歷史積累有一定的優(yōu)勢。一方面，數(shù)通光模塊雖然多為短距且非氣密性，但它光路的設計與電信光模塊是一樣的。MACOM與Oclaro的長項包括光路的設計、仿真和相關光路器件的選型與設計。
另一方面，長期做電信光模塊，對可靠性非常重視，相關經(jīng)驗對開發(fā)數(shù)通光模塊也有很大的幫助。 數(shù)通光模塊除了數(shù)據(jù)中心內部的光模塊外，還有應用于數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的光模塊，實際上它和原來電信光模塊的區(qū)別不是特別大，電信光模塊經(jīng)過簡單的改動，就可以適用這部分應用。
一般來說，數(shù)通市場的大客戶不太輕易替換技術路線和供應商，劍橋科技作為后進入者，需要等待合適的時間窗口或者迎合技術迭代的契機積極介入。另外劍橋科技的產(chǎn)品布局從高端入手，但是目前200G和400G的需求主要集中在北美的數(shù)據(jù)中心，國內數(shù)據(jù)中心仍處于大規(guī)模部署的前期階段。
劍橋科技表示，雖然從市場角度來看，公司光模塊業(yè)務的整體布局缺失低端產(chǎn)品，但從高端單個產(chǎn)品的盈利能力來講，毛利率和友商不相上下，甚至某些產(chǎn)品的利潤能力略好些。“公司自認有一定的市場競爭力，這也是我們堅持要把光模塊做下去的信心所在。”
劍橋科技介紹，目前公司客戶主要分布在中國和北美。包括幾家主流的通信設備制造商和數(shù)據(jù)中心運營商，以及很多Tier2數(shù)據(jù)中心和設備制造商。有些客戶已經(jīng)開始批量供貨，有些客戶還在小批量出貨和測試。目前總體發(fā)貨量和銷售規(guī)模與業(yè)內頭部廠商相比仍有較大差距，希望后續(xù)在400G/800G產(chǎn)品競爭中取得一些突破。
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